Samsung y SK Hynix prometen aumentar los gastos en la producción de memoria, pero eso no resolverá el problema de escasez de memoria a corto plazo.

Resumen de la situación con memoria y IA

El gigante tecnológico TSMC sostiene que la limitación de sus fábricas de chips es el principal freno al crecimiento del sector de inteligencia artificial. Sin embargo, no se debe olvidar la escasez crítica de memoria, uno de los componentes clave para las aplicaciones de IA. Actualmente, los grandes actores del mercado de memoria, Samsung y SK Hynix, han anunciado planes para aumentar sus inversiones de capital, pero estos esfuerzos solo se materializarán en unos años.

1. Datos clave

2. Planes de Samsung

- Líder: Kim Jae‑Joon, vicepresidente ejecutivo de memoria.
- Objetivo: “Aumentar significativamente” el gasto de capital en producción de memoria este año.
- Presupuesto: Los gastos del año pasado fueron $33 millon. En 2026 se prevé un aumento, pero la cifra exacta aún no se ha revelado.
- Plazo: Las inversiones se convertirán en capacidad operativa solo en unos años; a corto plazo Samsung optimizará las instalaciones existentes.

3. Planes de SK Hynix

- Enfoque HBM: La compañía mantiene su liderazgo en memoria de alto rendimiento y no planea ceder terreno a la competencia.
- Gastos de capital: Se pretende mantener un ratio gasto‑ingresos cercano al 35 %. Con el crecimiento de ingresos, los gastos crecerán proporcionalmente.
- Oferta vs demanda: El presidente Son Hyun‑Jong señaló que la demanda crece rápidamente, pero la expansión de producción lleva tiempo, lo que intensifica la inflación de precios.

4. Por qué los fabricantes de memoria son cautelosos

1. Ciclicidad del mercado – Cuando la oferta supera la demanda, los precios caen y las empresas pueden operar con pérdidas durante varios trimestres consecutivos.
2. Tiempo de escalado – Construir nuevas fábricas lleva años; por eso los inversores esperan retornos solo después de un largo periodo.
3. Contrato “pedido‑a‑un‑año” – Citigroup observa que los clientes ahora firman contratos al menos un año antes de la entrega, aumentando la presión sobre los fabricantes.

Conclusión

TSMC cree que sus propias limitaciones de producción frenan el desarrollo de IA, pero la escasez de memoria por parte de Samsung y SK Hynix también constituye una barrera importante. Ambos fabricantes han anunciado planes para incrementar las inversiones de capital, aunque las nuevas capacidades reales no aparecerán hasta dentro de unos años. Mientras tanto, optimizarán sus instalaciones actuales y el aumento de precios de memoria seguirá impulsando la demanda y reforzando la escasez.