Micron ahora solo puede satisfacer aproximadamente dos tercios del volumen de memoria requerido para el mercado.

Micron Technology: Lo que dicen los líderes sobre el aumento de gastos de capital y la escasez de memoria

PuntoResumenCaída del precio de las accionesDespués de anunciar un aumento planificado en los gastos de capital, la compañía perdió parte de su valor de mercado.Capacidad actualEl CEO Sanjay Mehrotra señaló que Micron actualmente cubre solo entre el 50 % y el 67 % de la demanda de memoria.Inversión necesariaPara satisfacer la creciente demanda, la empresa debe invertir sumas significativas en la expansión de la producción. En una entrevista con CNBC enfatizó: “Podemos atender a los clientes clave solo del medio al dos tercios de su necesidad”.Pronóstico de escasezLa dirección predice que para finales de este año habrá escasez tanto de DRAM como de NAND, y la situación se mantendrá el próximo año. Mehrotra describió la brecha como “sin precedentes”.

¿Por qué ahora surge la escasez de memoria?
1. Prioridad a la DRAM

- La producción de DRAM es más rentable, por lo que los recursos (materias primas, equipos) se redirigen a este segmento.

- Esto provoca una falta de NAND y el aumento de sus precios.

2. Cambio del mercado

- Gran parte de la DRAM ahora va al mercado de servidores.

- Como resultado, disminuye el volumen de ventas para PC y smartphones, que normalmente utilizan esta memoria.

3. Desgaste acelerado de SSD

- Con la escasez de DRAM, los SSD se usan con más frecuencia como caché de archivos, lo que acelera su desgaste.

- El aumento del precio de la NAND también eleva el costo de los dispositivos de estado sólido.

¿Qué significa esto para los fabricantes chinos?
- Oportunidad de entrar al mercado internacional – las nuevas condiciones crean una oportunidad para empresas como YMTC y CXMT de salir de China.

- Restricciones por parte de EE. UU. – Su exportación sigue limitada por sanciones.

- Recientemente, YMTC y CXMT fueron retirados de la lista del Pentágono, pero podrían volver a incluirse si cambian los documentos pertinentes.

- Incertidumbre para OEM estadounidenses – la incertidumbre sobre la disponibilidad de memoria complica la planificación de producción.

Resumen
Micron reconoce que las volúmenes actuales cubren solo parte de la demanda y será necesario invertir seriamente en la expansión. Se espera escasez de DRAM y NAND hasta fin de año y más allá, mientras el mercado experimenta una brecha “sin precedentes” entre oferta y demanda. Esto conduce al aumento de precios de SSD y a la reducción de disponibilidad de memoria para PC y smartphones, creando tanto riesgos como oportunidades para los fabricantes chinos en un contexto de sanciones estadounidenses.