Los fabricantes de estaciones de trabajo están en auge: las ganancias de las empresas que venden equipos con chips han aumentado durante ocho trimestres consecutivos, impulsadas por el rápido desarrollo de la IA

Resumen breve del mercado de equipos para la fabricación de chips

¿Qué está pasando en el mercado?
1. La demanda crece y los beneficios no caen
En medio del rápido crecimiento de la IA, la demanda de semiconductores aumenta la necesidad de equipos para su producción. Por ello, la situación financiera de los proveedores de equipos permanece estable: la tasa media de crecimiento de ingresos superó por primera vez en tres trimestres el 10 %.

2. Los jugadores más grandes
Las nueve mayores fabricantes de equipos (ASML, Applied Materials, KLA, Lam Research, Tokyo Electron, Advantest, Teradyne, Disco) aumentaron sus ingresos en conjunto un 16 %. Su beneficio neto creció un 20 %, lo que ha sido el octavo trimestre consecutivo con más del 10 % de crecimiento.

3. Inversiones de capital
- TSMC, Samsung Electronics y SK hynix planean aumentar los gastos de capital para expandir la producción de chips; TSMC pretende establecer un nuevo récord en inversiones totales.
- Entre los fabricantes de equipos:

* ASML – +10 % ingresos
* Applied Materials – +8 %
* KLA – +9 %
* Lam Research – +21 %
* Tokyo Electron – +3 %
* Advantest – +16 %
* Teradyne – +75 %
* Disco (el único de los nueve) – caída del 5 %.

4. Aumento de servicios de mantenimiento
En un contexto de escasez de nuevos equipos, los fabricantes de chips están modernizando cada vez más sus líneas existentes. Tokyo Electron, por ejemplo, aumenta ingresos mediante el servicio de equipos para la producción de chips.

5. Pronóstico del mercado
Se espera que el segmento de procesamiento primario de obleas de silicio crezca entre 15 % y 20 % este año.

Visión regional: China
- China sigue siendo un mercado clave – el 30 % de los ingresos de los ocho principales proveedores depende del mercado chino, que creció un 8 % anual hasta $10,2 mil millones.

- ASML:

* Ingresos provenientes de China aumentaron un 60 % el año pasado.
* El año pasado el mercado representó el 33 % de los ingresos globales de la compañía; en este trimestre se espera que su cuota disminuya al 20 %.

La reducción de la cuota se debe a restricciones: sanciones y políticas de sustitución de importaciones chinas dificultan la entrega de equipos ASML. Sin embargo, las crecientes necesidades de los fabricantes chinos de chips sugieren una demanda estable de equipos importados en los próximos años.

Incidentes
- Applied Materials pagó una multa de $252 millones por vender su equipo a clientes chinos a través de su representación surcoreana, violando así las restricciones de exportación estadounidenses.

Así, a pesar de los desafíos geopolíticos y la limitada disponibilidad de nuevos equipos, el mercado de equipos para chips muestra un crecimiento sostenido de ingresos y beneficios, y los grandes fabricantes continúan invirtiendo en la expansión de la producción y la modernización de líneas existentes.