Las embudos de IA atraen cada vez más fábricas de semiconductores, acelerando el crecimiento de sus acciones en progresión geométrica

Anotación breve

Hace un año los inversores rechazaron a Intel, pero ahora sus acciones están creciendo a una velocidad récord. Durante 2025‑2026, las empresas del sector de semiconductores experimentaron un salto en la demanda por tecnologías de IA, lo que llevó al aumento de la capitalización del S&P 500 en $3,8 trillones y a nuevos máximos históricos para las acciones de Intel, SanDisk y Micron Technology.

1. Qué cambió en la demanda
Sector | Ingresos / situación antes de 2025‑26 | Después
GPU (procesadores gráficos) | Principal motor del entrenamiento de modelos IA | Todavía importante, pero no el único factor
CPU y memoria | Permanecían al margen | La demanda creció gracias a los nuevos agentes de IA que operan las 24 h y generan enormes volúmenes de datos

El nuevo modelo de Anthropic demostró que los agentes de IA pueden realizar tareas de forma autónoma. Esto aumentó la necesidad de CPUs centrales y memoria, y el déficit de chips impulsó los precios.

2. Efecto financiero
- Intel: las acciones subieron un 239 % desde el inicio del año; alcanzaron por primera vez en 26 años un nuevo máximo histórico.

- SanDisk: crecimiento de las acciones – 558 %.

- Micron Technology: crecimiento de las acciones – 770 %, convirtiéndose en una de las empresas estadounidenses más caras.

Micron* Ingresos proyectados FY 2026: $107 millones (comparado con $15,5 millones en 2023 y pérdida operativa).
* Beneficio operativo esperado: $77 millones.
* Ratio P/E para los próximos 12 meses: 8,9 (en comparación con el promedio del S&P 500 – 23).

3. Fondos de inversión y jugadores privados
Fondo / inversor | Estrategia | Resultados en el último año
SOXL (ETF del NYSE Semiconductor Index) | Derivados: +1 % en el índice → +3 %, caída tres veces mayor | Crecimiento ~1200 %
PHLX Semiconductor Index | Comparación con 2000 | Mejor crecimiento en las últimas 6 semanas (desde el 10 de marzo de 2000).

Los inversores privados publican capturas de ganancias en Reddit y X. Sin embargo, los analistas advierten sobre posibles paralelismos con la burbuja de los dotcom.

4. Opiniones de expertos
- Jonathan Cofsky (Janus Henderson): «Vemos una conquista territorial: las mayores empresas tecnológicas compran todo lo disponible – semiconductores y potencia computacional, lo que genera beneficios récord».

- Peter Feinberg (abogado jubilado de San Francisco): tras 10 años de inversiones en Broadcom y TSMC destaca una rentabilidad «algo surrealista». Considera vender parte de sus acciones, pero reconoce que los movimientos “locos” de precios podrían durar más de lo habitual.

5. Conclusión
La demanda de recursos computacionales por tecnologías de IA ha convertido al mercado de semiconductores en un sector dinámico y rentable. Las acciones de Intel, SanDisk y Micron alcanzaron nuevos máximos, y tanto los inversores institucionales como los privados participan activamente en el aumento de precios. No obstante, los expertos recuerdan los riesgos, comparando la situación actual con la burbuja de los dotcom a principios de los años 2000.