La IA ha acelerado el crecimiento del mercado de memoria hasta tal punto que superará a los fabricantes convencionales de chips en ingresos por casi dos años y medio.

Nueva perspectiva del mercado de chips y memoria

Las fábricas de fabricación por contrato normalmente no revelan precios, pero numerosas filtraciones muestran que bajo una fuerte demanda siempre aumentan el costo de sus servicios. Al mismo tiempo, la dinámica de precios de la memoria crece tan rápido que para fin de año su ingreso superará los ingresos del producción por contrato.

Los expertos de TrendForce analizaron las tendencias actuales en ambos segmentos y llegaron a la siguiente conclusión:

- Memoria: los ingresos totales serán 551,6 mil millones de dólares.
- Producción por contrato de chips: los ingresos permanecerán en 218,7 mil millones de dólares, pero será un máximo histórico para la industria.

Por qué el mercado de memoria crece más rápido
TrendForce señala que el actual «superciclo» en el segmento de memoria continuará más tiempo y será más intenso que el ciclo anterior (2017‑2019), cuando la demanda se estimuló con computación en la nube. Ahora, la infraestructura de IA intensifica la escasez: los servidores requieren cada vez más memoria RAM, y también aumenta la necesidad de SSD corporativos basados en NAND tipo QLC. Los compradores clave siguen siendo grandes proveedores de nube que invierten en IA tanto para sí mismos como para sus clientes. Estos clientes no son muy sensibles al precio, por lo que con la escasez los precios suben rápidamente.

Por qué la producción por contrato es más lenta
Los ingresos por servicios de fabricación por contrato crecen mucho más lentamente porque ampliar capacidades requiere enormes inversiones de capital. En este momento, el 70‑80 % de la capacidad disponible se utiliza en procesos tecnológicos maduros (28–90 nm), y solo el 20‑30 % en tecnologías avanzadas. Por lo tanto, el aumento de precios en los procesos de alta tecnología tiene un impacto limitado sobre los ingresos totales de la industria. Además, los fabricantes por contrato rara vez revisan sus precios tan a menudo como los fabricantes de memoria.

Diferencia en la estructura del producto
La memoria tiene una línea de productos más homogénea, mientras que las fábricas de contrato varían su gama de procesos tecnológicos entre 28 y 90 nm. La producción de memoria utiliza herramientas relativamente simples (masks fotográficas), lo que permite recuperar más rápidamente las inversiones en expansión de capacidad.

En consecuencia, con la demanda actual y la dinámica de precios, el mercado de memoria superará a la producción por contrato en ingresos, y el aumento del costo de los servicios para los fabricantes por contrato será más moderado debido a barreras de capital y al número limitado de procesos avanzados.